GVA © 2017
Закрыть

11 Декабря, Пт
Российский рынок прямых и венчурных инвестиций продемонстрировал отрицательную динамику по итогам 9 месяцев 2015 года

Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) при поддержке РВК представила ежегодный отчет «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций за 9 месяцев 2015 года» на Форуме развития региональной инновационной инфраструктуры «Экосистема инноваций» (Сочи, 10-11 декабря). Настоящий обзор подготовлен по методологии сбора и анализа основных параметров деятельности российских венчурных фондов, которая обеспечивает сопоставимость результатов исследований российского рынка прямых и венчурных инвестиций. Методология разработана Объединенной аналитической группой, созданной по инициативе РАВИ и РВК. В общей сложности в обзоре учитывались данные о более чем 300 фондах, включенных в созданную РАВИ экспертную базу российского венчурного рынка.

Авторы исследования отмечают, что сразу после того, как в 2012 году российский рынок прямых и венчурных инвестиций продемонстрировал один из самых высоких показателей активности за все время наблюдений, началось снижение темпов его развития, которое сохраняется по сегодняшний день.

Результаты проведенного анализа российского рынка прямых и венчурных инвестиций за первые 9 месяцев 2015 года демонстрируют ухудшение ключевых показателей. Так, совокупный объем капитала действующих фондов прямых и венчурных инвестиций по итогам 9 месяцев 2015 года снизился на 2,4 млрд долл. по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составил 26,8 млрд долл.

На фоне активного роста предыдущих лет темпы прироста совокупного капитала венчурных фондов существенно снизились и достигли по итогам 9 месяцев 2015 года самых низких за всю историю наблюдений значений − минус 6,9% (для сравнения, в 2013 году − 22%). На снижение этих показателей оказали существенное влияние девальвация национальной валюты, «перегрев» венчурного рынка в 2012 году, когда отмечался стремительный рост числа и объемов фондов, вновь вышедших на рынок, а также трудности, связанные с доступностью капитала для создания новых фондов, в первую очередь, на внешних рынках. В 2015 году многие глобальные инвестиционные структуры приостановили или свернули деятельность на российском рынке. В то же время темпы привлечения капитала для создания новых венчурных фондов на ключевых зарубежных рынках по-прежнему достаточно высоки - объем привлечённых средств на рынке США по итогам 9 месяцев 2015 года уже составил более 23 млрд долл. или 150% от уровня 2014 года.

Незначительно увеличилось в России количество фондов прямых и венчурных инвестиций – всего на 3,5% по сравнению с прошлым годом, причем исключительно за счет создания новых венчурных фондов. Для сравнения: рост по этому показателю в 2014 году составил 8,1%, в 2013 году – 20,6%, в 2012 – 46,7%. На сегодняшний день в России действуют 360 фондов прямых и венчурных инвестиций.

В абсолютном выражении число новых венчурных фондов по итогам 9 месяцев 2015 года было достаточно велико (16 фондов против 31 фонда в 2014 году). Совокупный объем новых венчурных фондов достиг 294 млн долл. Авторы отмечают, что во вновь созданных венчурных фондах превалирует государственный капитал – на его долю приходится две три их объема. Речь идет, в том числе и о средствах РВК, которая активно создавала новые фонды в 2014-2015гг. в форме договора инвестиционного товарищества (ДИТ).

Отмечается и снижение инвестиционной активности фондов. За 9 месяцев в совокупности – было инвестировано 405 млн долл., что составило только 31% от аналогичного показателя 2014 года. При этом уменьшился и средний размер чека с 21,14 млн долл. в 2012 году до 2,62 млн долл. в 2015 году.

Общее число инвестиций по итогам 9 месяцев 2015 года составило 66% от уровня 2014 года – 155 сделок против 234 в 2014 году. К категории венчурных относились 146 инвестиционных сделок, треть из них была обеспечена фондами с участием государственного капитала.

Сохраняются отраслевые предпочтения отечественных венчурных инвесторов. По-прежнему, пользуется повышенным вниманием сектор информационных технологий: на такие проекты приходится 78% объема инвестиций и 71% общего числа сделок. На проекты «высокотехнологичных» отраслей (биотехнологии, медицина/здравоохранение, промышленное оборудование, химические материалы, экология, энергетика) приходится 19% от совокупного объема и 21% от общего числа сделок.

При этом, начиная с 2012 года, происходит постепенное выравнивание стадийных диспропорций объемов венчурных инвестиций. По мнению авторов, коррекция происходит во многом благодаря активизации посевных фондов, созданных при участии государства.

Всего по итогам 9 месяцев 2015 года зафиксированы сделки по выходу с участием фондов прямых и венчурных инвестицийиз 20 компаний (50% от уровня 2014 года). Достигнутое значение числа выходов следует признать неплохим результатом на фоне кризисных явлений в отрасли. Однако следует подчеркнуть, что наблюдаемая активность в сфере выходов очевидно является следствием задела прошлых лет.

«Данные отчета сложно назвать неожиданными, так как состояние дел на венчурном рынке является производным от общей экономической ситуации в стране, - отметила Гульнара Биккулова, директор департамента инновационных рынков, член Правления РВК. - Вместе с тем, на этом фоне складываются тренды, которые должны обеспечить устойчивость рынка в долгосрочной перспективе. К ним относятся рост количества выходов через стратегов, рост объема синдицированных сделок и выравнивание отраслевой структуры сделок в пользу наукоемких проектов.»

С полной версией отчета можно познакомиться на сайте РВК в разделе «Аналитика и исследования».

ОАО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. Уставный капитал ОАО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло 22, их суммарный размер — 30,3 млрд руб. Доля ОАО «РВК» – 19,3 млрд руб. Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний достигло 184. Совокупный объем проинвестированных средств – 17 млрд руб.

C 2015 года ОАО «РВК» определено в качестве проектного офиса по реализации Национальной технологической инициативы (НТИ) — долгосрочной стратегии технологического развития страны, направленной на формирование новых глобальных рынков к 2035 году.

www.rusventure.ru

РАВИ (Российская ассоциация венчурного инвестирования) - профессиональная ассоциация представителей венчурных фондов и фондов прямых инвестиций. Деятельность РАВИ направлена на становление и развитие в России рынка прямых и венчурных инвестиций и формирование необходимых условий для его развития.

www.rvca.ru

Декабрь 2019
04 Декабря, Среда
Стартап «Unicraft» Экспортного трека признали лучшим на «Зимнем острове»

5 декабря в Сочи был объявлен победитель Экспортного трека рабочего интенсива "Зимний Остров".

Ноябрь 2019
30 Ноября, Субота
Победители кейс-чемпионата "Северстали"

19-20 ноября прошел финальный тур кейс-чемпионата компании “Северсталь” и  объявлены победители, которые получат грант и оплачиваемую стажировку.

25 Ноября, Понедельник
Акселератор 3.0 от GVA

Интервью эстонского издания SME Innovator с генеральным директором GVA Замиром Шуховым.

06 Ноября, Среда
Российская компания GVA признана лучшим частным акселератором мира

На Всемирном саммите по инкубации в Дохе GVA была признана лидером в номинации World N1 Private Business Accelerator.

Октябрь 2019
01 Октября, Вторник
ХламOUT на Экофестивале 2019

Успехи выпускников программы GVA TeenStart команды ХламOUT.

Сентябрь 2019
18 Сентября, Среда
Участник StartUp Kazakhstan заключил контракт на $ 16,6 млн.

Норвежский стартап Multi Solution Gate Production заключил свой первый контракт на $16.6 млн с авиакомпанией High Wings.

Август 2019
14 Августа, Среда
GVA стал частью международной экосистемы акселераторов UBI Global

Компания GVA вступила в международную организацию UBI Global.

Июль 2019
17 Июля, Среда
EdTech Bootcamp на "Острове 10-22"

Команда GVA провела образовательную программу EdTech Bootcamp для участников команд проектов в сфере образования.

Июнь 2019
02 Июня, Воскресенье
Саммит новаторов в Бодруме

GVA приняло участие в саммите новаторов в Турции, целью которого было создание глобальной сети инновационных программ и поддержание экономики развивающихся стран.

Март 2019
20 Марта, Среда
«Северсталь» и Global Venture Alliance при поддержке НИТУ «МИСиС» запускают акселератор Severstal SteelTech Accelerator

«Северсталь» и GVA при поддержке НИТУ «МИСиС» объявляют о запуске акселератора Severstal SteelTech Accelerator - первого в России полномасштабного промышленного акселератора для стартапов в металлургической отрасли.

06 Марта, Среда
Первое очное мероприятие корпоративного акселератора СИБУРа «Менделеевский спринт»

В начале марта в Москве при поддержке GVA состоялось первое очное мероприятие корпоративного акселератора СИБУРа «Менделеевский спринт». Программа нацелена на создание уникальных проектов, основанных на прорывных технологиях и инновационных решениях. 

Февраль 2019
21 Февраля, Четверг
Подведены итоги третьего набора EdTech Акселератора ED2

Завершилась третья долгосрочная программа поддержки проектов в сфере образования EDTech Акселератор ED2, организованная при поддержке компании «Иннопрактика» и Global Venture Alliance.

07 Февраля, Четверг
Презентация результатов пилотов программы MTS StartUp Hub

Сегодня на площадке Deworkacy прошла презентация результатов пилотов программы MTS StartUp Hub, оператором которой выступает GVA.

Январь 2019
29 Января, Вторник
Ищем стажера в отдел маркетинга

Стажировка в международной компании, которая поможет получить опыт в области инноваций и создания бизнеса, расширить круг знакомств и отработать навыки, которые будут полезны в любой работе.

 

28 Января, Понедельник
Ищем стажера в отдел проектов

Стажировка в международной компании, которая поможет получить опыт в области инноваций и создания бизнеса, расширить круг знакомств и отработать навыки, которые будут полезны в любой работе.

 

25 Января, Пятница
Venture Club breakfast

24 января в рамках международной программы акселерации StartUp Kazakhstan прошёл «Venture Club breakfast», организованный Forbes Russia и Forbes Kazakhstan при участии Tech Garden и GVA

24 Января, Четверг
Демо День второго набора StartUp Kazakhstan

23 января успешно прошёл Демо День второго набора международной программы акселерации StartUp Kazakhstan. Мероприятие состоялось на площадке Tech Garden.

Декабрь 2018
17 Декабря, Понедельник
Демо День GVA TeenStart-3

16 декабря в пространстве коллективной работы «Точка Кипения» АСИ прошел Демо День третьего выпуска нашей программы по развитию предпринимательских навыков у подростков TeenStart-3

06 Декабря, Четверг
6, 7 декабря. Воркшоп для «Корпоративного университета РЖД»

GVA совместно с командой коучей и экспертов провели двухдневный воркшоп в «Корпоративном университете РЖД»

04 Декабря, Вторник
Состоялось торжественное открытие третьей акселерационной программы EdTech Акселератор ED2!

4 сентября на площадке GVA состоялось торжественное открытие третьей акселерационной программы EdTech Акселератор ED2.

Наверх