GVA © 2017
Закрыть

03 Ноября, Вт
Крупные компании финансируют стартапы наравне с фондами

Только за шесть месяцев 2015 года мировой объем рынка высокорисковых инвестиций составил 59,8 млрд долл. Самый серьезный вклад в развитие отрасли внесли корпоративные инвесторы в Азии, они приняли участие в 32% сделок, немногим ниже этот показатель в странах Европы (22%) и Северной Америки (23%).

Важный тренд этого года - резкое увеличение числа инвестиционных мегараундов объемом более 100 млн долл. С апреля по июнь 2015 года было объявлено о 61 подобной сделке на общую сумму 16 млрд долл. И практически во всем мире в таких мегараундах участвовали корпорации, преимущественно вкладывающие в компании на поздних стадиях развития. Все крупнейшие корпоративные венчурные фонды, такие как Salesforce Ventures, Google Ventures, Comcast Ventures, Intel Capital, In-Q-Tel, имеют в своем портфолио компании на поздних стадиях развития. Показательный пример: Google, который почти все деньги фонда (258 млн долл.) инвестировал в Uber с целью выйти на новые рынки и получить экспертизу в секторе перевозок в преддверии запуска своего проекта автономной машины.

Не только корпоративные инвесторы стараются выбирать себе "большие цели" и снижать риски, инвестируя в уже сложившиеся, успешно развивающиеся бизнесы, но и быстрорастущие компании заинтересованы в привлечении корпоративного капитала на стадиях D и E. Ведь стратегические инвесторы в лице корпораций - едва ли не единственная, после фондов венчурных и прямых инвестиций, возможность привлекать действительно крупные раунды для опережающего развития.

Быстрорастущие компании заинтересованы в привлечении корпоративного капитала на стадиях D и E

Но корпоративные венчурные инвестиции не ограничиваются участием в мегараундах и вложением средств в покупку интересных технологий с рынка. Инвестиции в проведение собственных R&D и определение подразделений для вывода в самостоятельное плавание - не менее важное и потенциально прибыльное направление для больших компаний. Совсем недавно General Electric объявила о выделении из своей структуры компании Current, которая сосредоточится на разработке продуктов в области энергоэффективности, возобновляемой энергетике и накоплении энергии для крупных потребителей (госпиталей, ретейлеров, университетов). В числе первых клиентов компании - Walgreens, the Simon Property Group, Intel и JPMorgan Chase. К 2020 году Current прогнозирует выручку на уровне 5 млрд долл.

Первое определение корпоративных венчурных инвестиций дал Генри Чесбро, назвавший их "инвестициями корпоративных средств непосредственно во внешние компании ранних стадий развития (стартапы), а также инвестиции в стартап, созданный в результате выделения его в отдельный бизнес из компании". Но сейчас это понятие намного шире, оно эволюционировало, и сегодня можно выделить четыре основные модели финансирования инноваций в крупных компаниях. Это инкубатор, внутренние венчурные группы, выделенные инвестиционные фонды и участие корпорации в качестве инвестора во внешних фондах.

Инкубатор предоставляет своим портфельным компаниям доступ к ресурсам, компетенциям и знаниям, накопленным внутри компании. Внутренние венчурные группы действуют в русле стратегии развития НИОКР или потребностей основных бизнес-подразделений. Можно привести в качестве примера фонды Softline Ventures, GS Group. Выделенные инвестиционные фонды - структуры, где единственным инвестором является сама корпорация, и часто инвестиционные решения принимаются в случае полного совпадения с материнской компанией. Один из успешных примеров на российском рынке - SBT venture capital, корпоративный венчурный фонд Сбербанка, а также недавно запущенный фонд Ростелекома.

Внешние фонды управляются профессиональными управляющими компаниями и служат достижению корпорацией таких целей, как увеличение прибыли, освоение новых рынков, получение опыта и экспертизы в управлении фондами, которые компания может создавать в будущем.

 

Корпоративный акселератор является логичным продолжением первой модели, и для корпорации он служит не только "окном" в мир новых технологий, но также позволяет "вытаскивать" ценность из текущих ресурсов корпорации, а в случае определения интересной технологии служит объектом для инвестиции. Один из успешных примеров на мировом рынке - корпоративный акселератор agile accelerator, который был запущен немецкой энергетической корпорацией E.ON SE. Цель акселератора - развивать новые идеи для бизнеса и претворять их в жизнь, применяя экспертизу E.ON с учетом глобальной реорганизации бизнеса и смены стратегии.

В России рынок корпоративных венчурных инвестиций находится на начальной стадии развития. В Москве 24 ноября пройдет Корпоративный венчурный саммит, на котором корпорации поделятся кейсами и наработками по теме. Один из таких кейсов - опыт федерального акселератора GenerationS 2015 года, который показал востребованность этого инструмента для корпораций. К работе отраслевых корпоративных акселераторов были подключены более 20 крупных компаний, предоставляющих стартапам свои ресурсы (экспертов, полигоны для внедрения) и готовых заключать сделки с самыми перспективными участниками.

Среди инструментов в области корпоративных венчурных инвестиций наиболее правильными с точки зрения минимизации рисков и минимального отвлечения корпоративных ресурсов будут инструменты корпоративной акселерации и участие во внешних венчурных фондах в качестве одного из инвесторов. Это позволит компаниям приобрести необходимый опыт и компетенции по работе с малым бизнесом и испытать инструменты "открытых инноваций" на практике.

Текст: Анна Ненахова (директор по инвестициям Фонда "ВЭБ-Инновации")

Источник: Российская Газета

Декабрь 2019
04 Декабря, Среда
Стартап «Unicraft» Экспортного трека признали лучшим на «Зимнем острове»

5 декабря в Сочи был объявлен победитель Экспортного трека рабочего интенсива "Зимний Остров".

Ноябрь 2019
30 Ноября, Субота
Победители кейс-чемпионата "Северстали"

19-20 ноября прошел финальный тур кейс-чемпионата компании “Северсталь” и  объявлены победители, которые получат грант и оплачиваемую стажировку.

25 Ноября, Понедельник
Акселератор 3.0 от GVA

Интервью эстонского издания SME Innovator с генеральным директором GVA Замиром Шуховым.

06 Ноября, Среда
Российская компания GVA признана лучшим частным акселератором мира

На Всемирном саммите по инкубации в Дохе GVA была признана лидером в номинации World N1 Private Business Accelerator.

Октябрь 2019
01 Октября, Вторник
ХламOUT на Экофестивале 2019

Успехи выпускников программы GVA TeenStart команды ХламOUT.

Сентябрь 2019
18 Сентября, Среда
Участник StartUp Kazakhstan заключил контракт на $ 16,6 млн.

Норвежский стартап Multi Solution Gate Production заключил свой первый контракт на $16.6 млн с авиакомпанией High Wings.

Август 2019
14 Августа, Среда
GVA стал частью международной экосистемы акселераторов UBI Global

Компания GVA вступила в международную организацию UBI Global.

Июль 2019
17 Июля, Среда
EdTech Bootcamp на "Острове 10-22"

Команда GVA провела образовательную программу EdTech Bootcamp для участников команд проектов в сфере образования.

Июнь 2019
02 Июня, Воскресенье
Саммит новаторов в Бодруме

GVA приняло участие в саммите новаторов в Турции, целью которого было создание глобальной сети инновационных программ и поддержание экономики развивающихся стран.

Март 2019
20 Марта, Среда
«Северсталь» и Global Venture Alliance при поддержке НИТУ «МИСиС» запускают акселератор Severstal SteelTech Accelerator

«Северсталь» и GVA при поддержке НИТУ «МИСиС» объявляют о запуске акселератора Severstal SteelTech Accelerator - первого в России полномасштабного промышленного акселератора для стартапов в металлургической отрасли.

06 Марта, Среда
Первое очное мероприятие корпоративного акселератора СИБУРа «Менделеевский спринт»

В начале марта в Москве при поддержке GVA состоялось первое очное мероприятие корпоративного акселератора СИБУРа «Менделеевский спринт». Программа нацелена на создание уникальных проектов, основанных на прорывных технологиях и инновационных решениях. 

Февраль 2019
21 Февраля, Четверг
Подведены итоги третьего набора EdTech Акселератора ED2

Завершилась третья долгосрочная программа поддержки проектов в сфере образования EDTech Акселератор ED2, организованная при поддержке компании «Иннопрактика» и Global Venture Alliance.

07 Февраля, Четверг
Презентация результатов пилотов программы MTS StartUp Hub

Сегодня на площадке Deworkacy прошла презентация результатов пилотов программы MTS StartUp Hub, оператором которой выступает GVA.

Январь 2019
29 Января, Вторник
Ищем стажера в отдел маркетинга

Стажировка в международной компании, которая поможет получить опыт в области инноваций и создания бизнеса, расширить круг знакомств и отработать навыки, которые будут полезны в любой работе.

 

28 Января, Понедельник
Ищем стажера в отдел проектов

Стажировка в международной компании, которая поможет получить опыт в области инноваций и создания бизнеса, расширить круг знакомств и отработать навыки, которые будут полезны в любой работе.

 

25 Января, Пятница
Venture Club breakfast

24 января в рамках международной программы акселерации StartUp Kazakhstan прошёл «Venture Club breakfast», организованный Forbes Russia и Forbes Kazakhstan при участии Tech Garden и GVA

24 Января, Четверг
Демо День второго набора StartUp Kazakhstan

23 января успешно прошёл Демо День второго набора международной программы акселерации StartUp Kazakhstan. Мероприятие состоялось на площадке Tech Garden.

Декабрь 2018
17 Декабря, Понедельник
Демо День GVA TeenStart-3

16 декабря в пространстве коллективной работы «Точка Кипения» АСИ прошел Демо День третьего выпуска нашей программы по развитию предпринимательских навыков у подростков TeenStart-3

06 Декабря, Четверг
6, 7 декабря. Воркшоп для «Корпоративного университета РЖД»

GVA совместно с командой коучей и экспертов провели двухдневный воркшоп в «Корпоративном университете РЖД»

04 Декабря, Вторник
Состоялось торжественное открытие третьей акселерационной программы EdTech Акселератор ED2!

4 сентября на площадке GVA состоялось торжественное открытие третьей акселерационной программы EdTech Акселератор ED2.

Наверх